Բարդ տոկոս՝ փոքր առավելությունից իրական գումար
Ինչ է իրականում անում բարդ տոկոսը բանկրոլի հետ՝ հաստատուն և բարդ խաղադրույքներ, ինչու են մեծ խաղադրույքները վնասում և դասեր The Psychology of Money գրքից։
Օրը, որ տասը կանխատեսումից հետո ավարտվում է +2,23 յունիթով, կարող է ոչինչ չթվալ։ Դա ոչինչ չէ: սովորական գործակիցների դեպքում դա այդ օրվա խաղադրույքների վրա ավելի քան 20% եկամտաբերություն է, և ոչ մի առավելություն չի պահպանում այդպիսի ցուցանիշ։ Բայց այդ զգացումը մատնացույց է անում իրական մի բան։ Փոքր առավելությունը նշանակալի գումարի է վերածվում միայն մեկ ձևով՝ դանդաղ, բարդ տոկոսի միջոցով, և բարդ տոկոսը խաղադրույքների այն մասն է, որը մարդիկ ամենաքիչն են հասկանում։
Այս հոդվածը նայում է, թե բարդ տոկոսն իրականում ինչ է անում խաղադրույքների բանկրոլի հետ, 20 000 մոդելավորված պատմությունների թվերով, այլ ոչ թե լավագույն սցենարի աղյուսակից։
Համառոտ
- Բարդ տոկոսը նշանակում է խաղադրույքը դնել ձեր ընթացիկ բանկրոլի ֆիքսված բաժնով, այնպես որ ձեր խաղադրույքներն աճում են բանկրոլի հետ և նվազում, երբ այն ընկնում է։
- Առաջին հազար կանխատեսման ընթացքում այն գրեթե տարբերություն չի տալիս։ Մի քանի հազարի ընթացքում տալիս է տարբերության մեծ մասը։
- Կարևորը ոչ թե ամենաբարձր եկամտաբերությունն է, այլ այն, որը կարող եք ամենաերկար վաստակել։ Չափազանց մեծ խաղադրույքները պատմությունը շուտ են ավարտում։
- Բարդ տոկոսը մեծացնում է ցանկացած առավելություն, որ ունեք, այդ թվում՝ բացասականը։
Ինչ է սովորեցնում սառցե դարաշրջանը խաղադրույքների մասին
The Psychology of Money գրքում Մորգան Հաուսելը բարդ տոկոսի մասին իր գլուխը («Confounding Compounding») բացում է երկու դիտարկմամբ։
Առաջինը Ուորեն Բաֆեթի մասին է։ Նրա կարողության գրեթե ամբողջը ստեղծվել է վաթսունհինգ տարեկանից հետո։ Նա մեծ ներդրող է, բայց նրա հարստությունն առանձնացնում է այն, որ սկսել է երեխա ժամանակ և երբեք չի կանգնել: եկամտաբերությունները յոթ տասնամյակ ունեցան միմյանց վրա կուտակվելու համար։
Երկրորդը սառցե դարաշրջանների մասին է։ Համաձայն այն բացատրության, որը վերապատմում է Հաուսելը, դրանք առաջացել են ոչ թե դաժան ձմեռներից, այլ ամառներից, որոնք մի փոքր ավելի զով էին, քան անհրաժեշտ էր նախորդ ձմռան ձյունը հալեցնելու համար։ Ամեն տարի մի քիչ ձյուն մնում էր, ավելորդ ձյունն ավելի շատ արևի լույս էր արտացոլում, և հաջորդ ամառն ավելի զով էր լինում։ Փոքր, կայուն տարբերությունը, որը թողնված էր ինքն իր վրա աճելու, ծածկեց մայրցամաքներ։
Խաղադրույք կատարողի համար դասը նույնն է։ Հարցը ոչ թե «որքա՞ն կարող եմ շահել այս ամիս»-ն է, այլ «որքա՞ն ժամանակ կարող եմ իրական առավելությունն աշխատեցնել»-ը։
Հաստատուն խաղադրույք բարդ տոկոսի դեմ
Վերցրեք իրատեսական առավելություն: կանխատեսումներ, որոնք շահում են դեպքերի մոտ 57%-ում 1,80 գործակցով, ներդրման +3% եկամտաբերություն։ Յուրաքանչյուր կանխատեսման վրա դրեք բանկրոլի 1%-ը։
- Հաստատուն: խաղադրույքը միշտ սկզբնական բանկրոլի 1%-ն է։
- Բարդ տոկոս: խաղադրույքը ընթացիկ բանկրոլի 1%-ն է։
Եթե յուրաքանչյուր կանխատեսում տար ճիշտ իր սպասվող արժեքը, երկուսն այսպես կաճեին:
| Կանխատեսում | Հաստատուն | Բարդ տոկոս |
|---|---|---|
| 1 000 | ×1,30 | ×1,35 |
| 2 000 | ×1,60 | ×1,82 |
| 4 000 | ×2,20 | ×3,32 |
| 8 000 | ×3,40 | ×11,02 |
Առաջին հազար կանխատեսման ընթացքում տարբերություն գրեթե չկա։ Ութ հազարին հասնելիս բարդ տոկոսը բանկրոլը դարձրել է իր տասնմեկապատիկը, մինչդեռ հաստատուն խաղադրույքը չի հասել քառապատիկի։ Կանխատեսումների և առավելության մեջ ոչինչ չի փոխվել։ Փոխվել է միայն ժամանակը։
Իրական բանկրոլները ուղիղ գծով չեն աճում
Սպասվող արժեքները թաքցնում են ճանապարհը։ Ահա նույն +3% առավելությունը՝ ընթացիկ բանկրոլի 1%-ով բարդ տոկոսով, 20 000 մոդելավորված պատմությունների վրա:
| Կանխատեսում | Բնորոշ արդյունք | Վատագույն 1-ը 10-ից | Սկզբից ցածր լինելու հավանականություն | Բնորոշ առավելագույն անկում |
|---|---|---|---|---|
| 1 000 | ×1,29 | ×0,90 | 17% | 21% |
| 2 000 | ×1,70 | ×1,01 | 9% | 26% |
| 4 000 | ×2,84 | ×1,38 | 3% | 32% |
Աչքի է ընկնում երկու բան։ Նույնիսկ իրական առավելության դեպքում հազար կանխատեսումից հետո մոտավորապես վեց բանկրոլից մեկը դեռ սկզբնական մակարդակից ցածր է։ Եվ բնորոշ պատմությունը ներառում է անկում իր ամենաբարձր կետից մեկ հինգերորդից մինչև մեկ երրորդի չափով։ Բարդ տոկոսը աշխատում է երկար ժամանակահատվածում՝ կարճը հաղթահարելուց հետո։
Ինչու ավելի մեծ խաղադրույքները դյուրին ճանապարհ չեն
Գայթակղիչ է ավելի շատ դնել՝ ավելի արագ հասնելու համար։ Ահա թե ինչ են անում ընթացիկ բանկրոլի 2%-ն ու 5%-ը նույն առավելությամբ 2 000 կանխատեսման ընթացքում:
| Խաղադրույք մեկ կանխատեսման համար | Բնորոշ արդյունք | Կեսը կամ ավելին կորցնելու հավանականություն | Բնորոշ առավելագույն անկում |
|---|---|---|---|
| 1% | ×1,70 | 1%-ից պակաս | 26% |
| 2% | ×2,46 | 2% | 47% |
| 5% | ×2,62 | 19% | 85% |
5%-ի դեպքում բնորոշ արդյունքը հազիվ է լավ 2%-ից, բայց հինգ բանկրոլից մեկը կորցնում է կեսը կամ ավելին, և բնորոշ պատմությունը ճանապարհին ինչ-որ պահի իջնում է 85%-ով։ Շատ քչերն են շարունակում հետևել մեթոդին դրա միջով, իսկ լքված մեթոդը ոչինչ չի աճեցնում։
Սա Հաուսելի միտքն է խաղադրույքների տարբերակով: լավ եկամտաբերությունը, որը կարող եք պահպանել, ավելի լավ է, քան մեծ եկամտաբերությունը, որը չեք կարող պահպանել։ Խաղադրույք կատարողների մեծ մասի համար դա նշանակում է 1% մեկ կանխատեսման համար, առավելագույնը 2%, նույն չափը, որին մյուս կողմից հասնում է մեր բանկրոլի կառավարման ուղեցույցը։
«Պարզապես բարձրացրեք յունիթը»: ճիշտ ձևը
Տարածված խորհուրդ է, որ եթե ուզում եք ավելի շատ վաստակել, ձեզ պետք չէ ավելի բարձր հաղթանակների տոկոս, այլ պարզապես ավելի մեծ յունիթ։ Սա կիսով չափ ճիշտ է։ Ավելի մեծ յունիթը տատանումները բազմապատկում է ճիշտ այնքան, որքան շահույթը: այն չի փոխում առավելությունը։
Բարդ տոկոսը յունիթը բարձրացնում է ձեր փոխարեն և միայն այն ժամանակ, երբ բանկրոլն արդեն վաստակել է դա։ €1 000-ից սկսելիս և մեկ կանխատեսման համար 1%-ով բնորոշ յունիթն այսպես է աճում:
| Հետո | Բնորոշ բանկրոլ | Յունիթ (1%) |
|---|---|---|
| Սկիզբ | €1 000 | €10,00 |
| 1 000 կանխատեսում | €1 292 | €12,92 |
| 2 000 կանխատեսում | €1 669 | €16,69 |
| 4 000 կանխատեսում | €2 838 | €28,38 |
Ինչպես կիրառել բարդ տոկոսը գործնականում
- Վերահաշվարկեք յունիթը ըստ ժամանակացույցի, օրինակ՝ ամիսը մեկ անգամ, որպես իրականում առկա բանկրոլի 1%։ Ոչ թե յուրաքանչյուր խաղադրույքից հետո և երբեք՝ կորուստների շարքի կեսին։
- Թողեք, որ այն իջնի նույնքան, որքան բարձրանում է։ Եթե բանկրոլն ընկնում է, յունիթն ընկնում է դրա հետ։ Դա է կանխում, որ վատ շարքը կործանարար դառնա։
- Նախապես որոշեք գումարի դուրսբերումը։ Դուրս բերված յուրաքանչյուր եվրո դադարում է բարդ տոկոսով աճել։ Դա նորմալ է, գումարը հենց դրա համար է, բայց լավ օրը որոշելու փոխարեն ընտրեք կանոն (ֆիքսված գումար կամ ամեն ինչ՝ նպատակային գումարից բարձր)։
- Խաղացեք օրդինարներ։ Էքսպրեսը գործակիցների հետ բազմապատկում է նաև բուքմեյքերի մարժան: տե՛ս օրդինարներ, թե էքսպրեսներ։
Ինչ չի կարող անել բարդ տոկոսը
Բարդ տոկոսը բազմապատկիչ է, ոչ թե առավելություն։ Բացասական առավելություն ունեցող խաղադրույք կատարողը, որը կիրառում է բարդ տոկոսը, ավելի արագ է կորցնում, ճիշտ այնպես, ինչպես դրական առավելությունն ավելի արագ է շահում։ Նախքան աճի մասին մտածելը համոզվեք, որ առավելությունն իրական է: գնահատեք այն հարյուրավոր կանխատեսումների և փակման գործակցի արժեքի հիման վրա, որը ցույց է տալիս՝ հաղթո՞ւմ եք շուկային շատ ավելի շուտ, քան շահույթը։
Վերևի թվերը ենթադրյալ +3% առավելության մոդելավորումներ են՝ 1,80 գործակցով, անկախ կանխատեսումներով, որոնք ավարտված են վերցրած գործակիցներով։ Դրանք որևէ ծառայության, այդ թվում՝ մեր, արդյունքների կանխատեսում չեն։ Մեր իրական, ավարտված արդյունքները՝ և՛ շահածները, և՛ պարտվածները, արդյունքների պատմության մեջ են։
Հաճախ տրվող հարցեր
Ի՞նչ է նշանակում բարդ տոկոսը խաղադրույքներում։
Խաղադրույք անել ձեր ընթացիկ բանկրոլի, ոչ թե սկզբնականի ֆիքսված բաժնով, որպեսզի խաղադրույքներն աճեն բանկրոլի հետ և փոքրանան, երբ այն նվազում է։
Բարդ տոկոսը մեծ տարբերություն տալի՞ս է։
Սկզբում՝ ոչ։ +3% առավելության և 1% խաղադրույքների դեպքում 1 000 կանխատեսման ընթացքում այն գրեթե ոչինչ չի ավելացնում, բայց 8 000 կանխատեսումից հետո հաստատուն խաղադրույքների ×3,4-ը վերածում է մոտ ×11-ի։
Պե՞տք է ավելի շատ դնել, որ բարդ տոկոսն ավելի արագ աշխատի։
Ոչ։ Մեկ կանխատեսման մոտ 2%-ից բարձր տատանումները շատ ավելի արագ են աճում, քան սովորական եկամուտը։ 5%-ի դեպքում հինգ բանկրոլից մեկը 2 000 կանխատեսման ընթացքում կորցնում է կեսը կամ ավելին։
Խաղադրույքները ռիսկ են պարունակում։ Անցյալի արդյունքները չեն երաշխավորում ապագա եկամուտը, և բարդ տոկոսը նույնքան հաստատ մեծացնում է կորուստները, որքան շահույթները։ Խաղադրույք կատարեք միայն այն գումարով, որը կարող եք թույլ տալ կորցնել։ 18+։